今年2月發布的美國農業部《2022農業展望報告》，預測了未來十年（至2031年）全球農業的發展趨勢，涵蓋了農產品、農產品貿易和農業綜合指標，如農場收入等諸多方面。它以特定的假設為前提，包括一致認可的宏觀經濟發展前景（2021年8月前的預測）、USDA全球農業供需形勢展望（2021年10月WASDE報告的數據），當前的美國政策（如《2018農業提升法案》）和當前的國際協議繼續有效。

未來十年（2022-2031市場年度）大豆供需走勢預測，請參考下文。

01

宏觀經濟與國際貿易

國際貨幣基金組織在今年1月發布的《世界經濟展望》中稱，2022年全球經濟狀況比此前的預期更加脆弱，全球經濟的復蘇面臨多重挑戰，預計全球經濟將增長4.4%。主要經濟體中，美國經濟今明兩年預計將分別增長4.0%和2.6%，中國經濟將分別增長4.8%和5.2%。根據USDA農業展望報告的預測，未來十年全球國內生產總值的實際年平均增長率為3.1%，發展中國家與發達國家的年均增長率將分別為4.3%和2.0%。

由于中國大多數進口商品都有多個進口來源，對美國產品的關稅不一定會影響中國整體的進口需求。但在中美第一階段經貿協定（2022年1月15日到期）的推動下，美國對華大豆貿易恢復，2021年達到3,230萬噸，同比增長25.0%（中國海關數據）。未來10年，隨著中國城鎮化的推進和人均可支配收入的提高，消費者的生活水平不斷提高，對食用油和畜禽產品消費需求的持續增長將繼續推動大豆消費的增長，預計大豆進口還將有所增加。

02

2021-2031市場年度美國大豆國內消費和出口需求概況

2001至2031年 美國大豆國內供需及出口回顧及展望

種植面積

預計美國大豆的種植面積仍將保持高位。2021/22市場年度維持在近8,800萬英畝，因為大豆價格及凈利潤高于以往的5-7年，種植面積較前兩年出現大幅反彈。

大豆價格

自2020/21市場年度以來，壓榨量強勁增長且出口量相對較高，預測的期末庫存量相對于使用量而言偏低，因此美國大豆的價格有所提高。近年較高的名義大豆價格將隨著產量的增加超過使用量的增加而逐漸下降。

國內消費

預計美國國內大豆壓榨量將持續上漲。因為其國內對豆粕、豆油的需求穩定增長，這反映了預計飼料價格將保持中位，畜禽業產能將持續增加，豆油在生物燃料等清潔能源中的消費需求將不斷增長。

大豆出口

由于面臨南美的強勁競爭，預計美國大豆和豆粕在全球的出口份額將分別下降至約27%和17%。2020/21與2021/22市場年度美國大豆和豆粕的占比分別為約33%和19%。2020/21市場年度，在全球、尤其是中國消費反彈的拉動下，美國大豆的出口量從之前的大幅下降開始穩步增長。

　　03

大豆及大豆制品的全球供需走勢預測（2022/23-2031/32市場年度）

預計全球大豆產量將增加19.6%。巴西、阿根廷及美國大豆的產量增長總占比可達85.0%，其中，巴西大豆增產占比將高達60.0%。擴大種植面積是大豆增產的主要原因，而巴西是擴大種植面積、促進大豆增產的主要國家。

預計全球大豆的進口量將增長29.0%。其中，中國占比約為72.0%。巴西將滿足全球大豆需求量增長的83.0%，其次為美國、其他南美國家和加拿大。全球豆粕進口需求量將增長15.3%，主要滿足歐盟這一全球最大的豆粕進口地區、東南亞、拉美及其它國家或地區的需求。阿根廷、巴西及美國仍然是主要的豆粕出口國。主要由全球最大的豆油進口國印度及其它發展中國家的豆油進口需求拉動，全球豆油進口量將增長26.5%。阿根廷豆油出口量幾乎能夠滿足全部豆油進口的增長需求。

預計全球豆粕的總需求將增長22.6%，發展中國家對豆粕的需求增長率29.1%將遠超發達國家的8.0%。部分國家和地區（包括中東、北非、東南亞及拉丁美洲）的禽類消費和生產增長強勁，豆粕飼料需求亦展現強勢增長。2020年的全球豆粕消費中，中國、巴西、美國和歐盟等畜禽業大國和地區消費量的總占比達到61.8%。其中，中國從非洲豬瘟中恢復后，對豆粕的需求增長近38.0%，呈現強勁的增長態勢。

預計全球豆油的使用量將增長27.5%。其中，中國及印度豆油使用量的占比將為72.5%。東南亞、非洲及中東地區豆油消費量的平均增長率將接近23.0%。在持續增長的全球大豆壓榨量中，中國大豆壓榨量占比將達到51.0%，阿根廷、巴西及美國大豆壓榨量占比將達到32.6%。

04

全球大豆貿易展望（2022/23-2031/32市場年度）

2001至2031年 全球大豆進口情況回顧及展望

全球大豆進口量將攀升5,110萬噸（增長29%），達到2.275億噸。

中國對大豆的需求將推動大豆貿易持續增長：

預計中國的大豆進口量將從2022/23年度的1.049億噸在2031/32年度增至1.416億噸，增速為每年3%-4%；植物油消費依然強勁。2019/20市場年度非洲豬瘟疫情平息后，隨著生豬存欄量逐步恢復，家禽和禽蛋生產的持續增長，豆粕的需求量也在快速增長。

其它主要進口國家及地區也將實現增長或保持穩定發展的態勢：

預計北非及中東地區的許多國家大豆進口量的增幅將高于26.0%，達到1,700萬噸以上。因其大豆產量極低，需要通過進口來滿足逐漸增長的飼料需求。

預計歐盟大豆進口量將始終穩定在1,500萬噸的區間。自2017/18年以來，其內部谷物價格走低，谷物和菜籽粕飼用量增加，豆粕進口量基本穩定。

預計東亞地區（日本、韓國、中國臺灣）的大豆進口量將增至800萬噸，高于2022/23市場年度的740萬噸。

由于畜禽產量的增長及對豆油需求的增加，預計墨西哥的大豆進口量將增加22.6%，達到780萬噸。

亞洲國家其它國家如印度尼西亞、泰國、越南、巴基斯坦的大豆進口量都將實現增長。

2001至2031年 全球大豆出口情況回顧及展望

美國、巴西及阿根廷的出口量將占全球大豆貿易的90%。

預計美國大豆在全球大豆出口份額中的占比將從2022/23市場年度的約33.0%下降至27.2%，出口量將從5,820萬噸增至6,190萬噸。

預計巴西大豆出口量將增加4,260萬噸，達到1.361億噸，增長45.6%。因為大部分地區大豆的種植經濟效益較高，種植面積將持續擴大，年增長率將超過2.0%。

預計阿根廷大豆出口量將增加約16.0%，達到670萬噸，主要出口至中國。由于大部分大豆仍將供應其國內加工，其大豆的出口量仍將遠遠落后于巴西和美國。

預計其它南美國家（烏拉圭、巴拉圭和玻利維亞等）也將通過擴大大豆種植面積，將大豆的出口總量增加約22.7%，達到1,150萬噸，為全球大豆的出口量貢獻210萬噸的增長。

05

全球豆粕貿易展望（2022/23-2031/32市場年度）

2001至2031年 全球豆粕進口情況回顧及展望

預計全球豆粕進口量將攀升15.2%，達到8,020萬噸。畜禽養殖規模不斷擴大，現代飼養方式應用豆粕的比例提升，將拉動市場需求的快速增長。

預計歐盟仍是全球最大的豆粕進口市場，其豆粕進口量將增長4.9%，達到1,780萬噸。由于考量營養價值，對部分飼料中菜籽粕的添加量加以限制，將支持養殖行業對豆粕的消費需求。

南美國家的年豆粕進口量將增加19.8%，達到730萬噸。2022/23市場年度預計為610萬噸。

北非和中東國家的豆粕進口量將增加120萬噸，占全球豆粕貿易增長量的12.0%。因為飼料需求不斷增加，且國內擴大油籽生產的能力有限，東南亞、拉丁美洲、北非和中東將成為較大的豆粕進口市場。

東南亞地區的豆粕進口總量將達到全球豆粕貿易預期增長量的35.4%。

2001至2031年 全球豆粕出口情況回顧及展望

阿根廷、巴西和美國豆粕出口的總占比將高達87%。

預計美國豆粕在全球出口中的占比將降至約16.8%，低于2022/23市場年度的約19%。2024/25市場年度之后，美國豆粕的出口量將穩定在1,350萬噸左右。

預計阿根廷豆粕的出口量將增加560萬噸，達到3,450萬噸。

預計巴西豆粕的出口量將增加約26.9%，達到2,160萬噸，略高于2022/23市場年度的約24.5%。

06

全球豆油貿易展望（2022/23-2031/32市場年度）

2001至2031年 全球豆油進口情況回顧及展望

預計全球大豆油的進口量將增長約13.6%，達到1,410萬噸。雖然有食品和工業的雙重需求推動，全球植物油的貿易仍以棕櫚油為主。因此，豆油貿易的增長仍取決于與棕櫚油市場份額的競爭。

預計印度的豆油進口量將增長約26.5%，達到480萬噸。盡管在印度進口的植物油中棕櫚油占最大份額，但其也是全球第一大豆油進口國。這主要是因為其對食用油的需求提高，而單產低、國內油籽種植面積的擴大潛力有限，因此，限制了油籽產量的增長。

預計南美的豆油進口量將小幅增長，達到160萬噸，秘魯、哥倫比亞和委內瑞拉為主要的進口國。

預計中國的豆油進口量將下降到110萬噸。2027/28市場年度之前則將保持在120萬噸的水平。

預計東南亞地區的進口量將增加11.4萬噸，達到39萬噸。

北非、中東和拉丁美洲的人口與收入增長也將推動其豆油需求及進口量的增長。

2001至2031年 全球豆油出口情況回顧及展望

預計阿根廷、美國、歐盟和巴西的大豆油出口總量在全球的總占比將達74%左右。

阿根廷、美國和歐盟大豆油出口量在全球總量的占比將分別為52%、8%和7%。

預計阿根廷的豆油出口量將攀升至740萬噸，比2022/23市場年度增長20.0%。其大豆產量的提高促進了榨油產能的增長，但國內豆油市場的規模有限。

預計美國在全球豆油出口市場的占比將達到7.7%，出口量將達到100萬噸，高于近年較低的出口量。由于生物燃料行業對豆油的需求持續增長，會將更多的豆油投入國內生物燃料的生產。

預計歐盟豆油的出口量將小幅推升至97萬噸，但其在全球豆油出口的市場份額會下降到6.9%，低于近年的7.1%。

預計巴西的豆油出口量將減少至93萬噸，低于2022/23市場年度的140萬噸，會將更多的豆油投入國內生物燃料的生產。

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中國是多種商品的進口大國（2020/21與2031/32市場年度）

預計中國大豆進口量在全球進口市場占比將提升至62%，高于2020/21市場年度的60%。但大豆油進口量的占比將下降至8%，不再是2020/21市場年度的兩位數。中國仍將在包括大豆在內的商品進口中占據重要份額，市場需求強勁，但其產能受到水土資源的限制。

2020/21與2031/32市場年度 中國商品進口占比回顧及展望